非法资金盘案例研究

应佳梦 李姝雅 韩小梅

摘 要：近年来，传销理财迅猛发展，公众在利益的驱使下，极易容易掉入“庞氏骗局”这个圈套。本文从现实生活的案例出发，总结非法资金盘的特点。通过已崩盘的资金盘引导人们密切关注和小心未崩盘的资金盘，尽可能的提供社会群体更多正在兴起资金盘的认识，以便在被传销时，有所了解，能够具有初步的辨识能力。

关键词：庞氏骗局;传销;非法集资

中图分类号：F832文献标识码：A文章编号：2095-4379-（2019）02-0079-03

作者简介：应佳梦（1997-），女，汉族，浙江宁波人，浙江大学宁波理工学院，在校生;李姝雅（1997-），女，汉族，浙江金华人，浙江大学宁波理工学院，在校生;指导老师：韩小梅，女，汉族，刑法学博士，浙江大学宁波理工学院法律与政治学院，讲师，研究方向：日本刑法，比较刑法。

一、引言

人们在高回报的诱惑和贪财、盲从等从众心理的支配下防范意识下降。导致非法资金盘所涉及的人数越来越多，金额愈来愈大。一旦崩盘之后，极其容易造成资金提供者的巨额的财产损失。国家在法律上对非正规金融、从主体、客体以及法律关系上缺乏制度安排，使得非正规金融制度自我演化、发展、创新、形形色色的非法资金盘模式从而产生。同时我国采取利率管制下的信贷配给，使得过低的贷款利率让资金供求之间不均衡，让非法资金盘的高利率变得更加具有吸引力。我国资本市场不发达、缺少层次性，缺乏丰富的金融工具。金融市场传销盛行，股票、期货等金融产品都难以避免会出现传销式庞氏骗局。

我国近年非法资金盘层出不穷，涉案值超过亿元的案件屡见报端，非法资金盘相关案件引起政府及司法的高度关注。但是非法资金盘的界限难以认定、形式五花八门，在法律上对其进行规制面临较大的困境。因此从公众出发，需要通过非法资金盘的特点来学会辨别以防止掉入庞氏骗局的陷阱。

二、非法资金盘案例

2016年非法资金盘仅被央视曝光就有350件，2017年央视年底曝光的数量也有近300件。通过曝光的名单来看，非法资金盘的名字也非常有特色“XX币”、”…财富…”“…理财…”“XX金融互助”。在宁波地区小范围的调查中，也发现了若干个榜上有名的非法资金盘。简单的例举其中的三个，借此提醒公众遇到相类似的资金盘需要警惕、慎防。

（一）宁鸿财富案

宁鸿财富案发生于2016年，做局者与参与者通过签署一份正规的合同来约定投资金额和回报率等事项。双方约定1万5为一股，投入的股数越多，约定每个月返回相应的利息越多。身边某位相识的人在第一次接触时，投入了1万5，前3个月获取了3000元的承诺利息。于是在第三个月追加了两股，而在第四个月时并没有返回利息，投资平台跑路。

这种签署合同的骗局往往只需要做局者注册一个公司便可进行，而这也是最容易在短期内就崩盘跑路的。类似的案件还有签订合同来约定参与者投资10万元，做局者承诺在半年后返还20万元等。在询问受害者为何不报警采取有效措施来保护自身利益时，受害者通常是闭口不谈亦或是摇摇头地说一句“算了”。因此事实上，我们可以发现，参与这些资金盘的人或多或少知道它的性质，也是非正当的利益。一方面他们自认吃亏，一方面他们参与许多资金盘，在获取收益的同时，也自愿承担这些亏损。

（二）舍得诚信循环互助系统案

舍得诚信循环互助系统发生于2015年，其必要流程是“报名注册”。首先，找到一位家族系统推荐人（一般是将你洗脑的人），参与者在推荐人的帮助下完成报名注册。

其次，在系统的安排下开始帮助其他家族系统成员——即“舍”。报名并注册成功后，系统会在10-20天内（期间系统将会给予成员每天1%的等待回报）安排5至10位成员的名单，要求你的帮助，为他们进行转账（简称“舍”），转账金额50元、100元不等。待收款方在系统点击确认收款成功后，“舍”的步骤完成。

再者，在系统的安排下，参与者开始获得家族财富的分配——即“得”。“舍”的任务完成后，系统会在48小时内，安排5—10位的家族成员转款给该账户。获得财富分配的总额为：<1000的付出本金+每天等待的1%乘在第二步中“舍”之前等待的天数>。例如：该账户在“舍”之前等待的了15天，那么在“舍”完成后，系统将安排一批系统成员给该账户转账，总金额为1000+150=1150元。当该账户确认款项全部到位，那么“得”的动作完成。继续进行“舍得”系统的循环。在完成一个“舍得”的循环后，成员可以选择继续进行或者退出。选择继续，那么重復第一步到第三步即可;选择退出，那么该账户将被消除。

2015年7月份，义乌警方摧毁了“舍得”传销团伙。舍得的投资活动，没有任何经营实体支撑，仅仅靠发展下线来维持整个系统的运作。依靠发展下线的传销骗局最终会在“资金枯竭”中崩盘。

（三）霹可币案

霹克币案发生于2017年，它是经由一种称为“挖矿”的过程产生，参与者通过处理交易验证和记录来获取作为手续费的霹克币，或取得新产出的霹克币。挖矿机分为5个等级，每个等级对应不同的投入金额，从而对应有不同挖矿能力的挖矿机。例如：600个霹克币对应每日平均挖币数1.5-1.6枚。1000个霹克币对应每日平均挖币数3-3.6枚。3000个霹克币对应每日平均挖币数10-13枚。6000个霹克币对应每日平均挖币数26-32枚。12000个霹克币对应每日平均挖币数66-76枚。参与者将每日获得的币放在交易平台上挂卖，其中的百分之八十可以转化入电子钱包（赚取差价），其中的百分之十可以用于网上商城，剩余的百分之十用于存续，当基金累计足够任何一个矿机配套即可进行购买新增账户。而一部分人还可以通过动态收益，即拉下线，让更多人参与。拉进去多少人，即可获得另一部分额外的收益。

“天上掉馅饼”的赚钱机会会让人迷了心智，来不及思考便掉入陷阱中。据霹克币的受害者所说，他们在线上操作时常常会发生网络信息错误而无法打开页面的情况，要么需要过几天才能登录，要么就会有新的网址供大家继续“玩游戏”。线上操作的平台很容易“消失”，公众面对这种情况只会剩下“无计可施”。参与者与做局者之间的联系以及了解平台的动态一般是通过微信群。在微信群里有个奇怪的现象：但凡参与者在群中说任何不利于平台的负面消息，其会被踢出群聊。从中可知，若是平台想跑路，做局者退出微信群也是轻而易举的事情。而这时受害者又陷入了“无计可施”的境地。

三、非法资金盘的特点

（一）宣称“只涨不跌”

非法资金盘的做局者为了阴谋得逞，让更多的参与者掉入其所编织的陷阱中，必定会极力鼓吹“只涨不跌”，更有甚者会大肆标榜无极限单向几何级增长，丝毫不存有价格下跌的风险。面对这种“天上掉馅饼的事情”，真正进行接触后的参与者往往会被洗脑成功，完全信任做局者的经营理念和模式，并相信有良好的发展前景。也有稍微清醒的参与者，而大多数的他们，抱着侥幸心理，或者贪得无厌，出现“只因身在此山中”的愚钝和麻木。

这一特点具体体现在：第一，回报率高的离谱;第二，无风险或避谈风险，风险越高、回报率越高，风险和回报成正比是一条普遍的规律，但是非法资金盘的特点便是“完全打破规律”，不是宣称没有风险，就是永远避谈风险。所以，鼓吹绝对没有风险的投资一定是骗人的，投资都会有风险，只是风险有大小和形式不同的差异罢了。第三，欢迎越来越多参与者投资以及鼓动更多的资金投入，为了达到无极限单向几何级增长的目的，“庞氏骗局”从来不会拒绝新的资金。“多多益善”是其发展庞大的决定性因素。这是它尤其明显的特点。一般来说，任何正常的投资都会有一个适度的规模区间，资金太多或者太少都不行。但是“庞氏骗局”本来就是贪婪者的非正常投资，新增资金加入规模越大，平台蛋糕越大，他所获取的利益也就越可观、后续资金断裂的风险越小、骗局持续的时间便可大大的延长。

（二）构建不符合实际的美好憧憬

“庞氏骗局”为了增强诱惑性，在留住原有参与者的情况下，吸引更多的参与者。于是在画饼充饥的基础上，还会偏离客观现实地将饼描绘地天花乱坠。把根本不存在的“饼”，画得让你蠢蠢欲动，让你心甘情愿的拿出钱不断的投入其中。这一特征体现在：第一，没有周期性。正常企业的运行和投资运作都具有周期性，与宏观经济密切相关。可是庞氏骗局往往会一反这种经济周期，他们的投资项目永远都没有周期性的困扰，从“诞生”之日开始就一直停留在青春期，一直在蓬勃发展。这种情况一般都是假的。第二，时刻保有神秘性。投资项目的不同，其技巧和方法也都有不同，但投资本身不应当具有神秘性，对于项目的参与者来说，应当清楚地知道钱用在了哪里，是如何用的，明白项目的投资动向、行为和策略。可是庞氏骗局却会渲染该项目的神秘性。做局者不会将项目公布与众，也禁止任何项目有关的问题在朋友圈或者其他媒介上提及，更有用“你们不用在意这些钱到底以什么方式用到了哪里，只要知道自己能得到投资回报就可以了。”等话语回绝参与者想要了解具体情况的想法。这些冠冕堂皇的“投资”是根本不受法律保护的。第三，宣称项目标新立异。庞氏骗局会极具信心地反复强调自己是综合了各种理念和模式，更进一步地得到发展，其是唯一的、不可复制的。

（三）稳固无物质基础的信念

骗取财物的同时又减少成本的投入是庞氏骗局最注重的，能达到这个目的最佳工具就是“信念”。鼓吹信念，能够再不付出实际财务的情况下，源源不断地吸引更多的参与者主动地投入大量资金，把庞氏骗局的轮盘做的越来越大。信念最简单的获取方式就是“洗脑”。这一特点表现在：第一，拿小博大。庞氏骗局为了吸引参与者，以及让人们产生信任感，在一开始的时候一定会兑现高回报的承诺，但是快则3个月，慢则2年不等，等到大的轮盘转不动的时候，最终都会面临高回报率承诺不能兑现的情况，亦或者是不复以往地准时准额兑现。也是基于此，它需要在资金上拆东墙补西墙。用小得不能再小的标的物或标的去博取参与者的大额投入。第二，金字塔形的人员结构。资金盘的做局者要想把资金盘做大做持久，就会利用这种典型的传销方式的人员组织结构，一阶层一阶层的发挥公众的力量，上一阶层盘剥下一阶层的财富。在金字塔中，只有底部越壮大才会有更充裕的现金流入，以支持给上一阶层的现金流出，所以每一个参与者都会非常默契地竭尽全力发展下线，哪怕是一开始拒绝的参与者，也会在久而久之中意识到资金盘做成的关键，而选择去慢慢发展下线。第三，基础不牢，极易崩盘。庞氏骗局没有物质基础，他们并非实质意义上的投资，有的只是把投资当作借口，或者用相当小的比例来投资使得参与者信服。现在市场上的资金盘做局者为了消除泡沫，也会运用资金去租赁或者买下商铺。

（四）阶段地调整信念标的物

信念标的物是指一个人或一群人信什么。这正是庞氏骗局的秘密之处，它让参与者从完全不信任到绝对相信。做局者经常会通过阶段性地调整信念标的物，来更好地控制参与者，而这正是传销所带来的效果。换句话说也就是，等你已经全然掉进骗子的陷阱里面后，他无论说什么你都深信不疑，就像丢了魂一样的被做局者牵着走。这一特征体现在：第一，标的物很便宜。第二，标的物虚拟化。标的物如今更多采用虚拟网店、虚拟货币、网络任务、广告软件、电子积分等。与以前主要依靠线下实体店、线下发展下线面对面收款不同，现在更多的资金会采用转账，如通过电子商务、网上银行、微信、支付宝以及其他第三方支付平台，因此相当部分的资金被转移至境外时，案发后能追回的可能性微乎其微。第三，阶段性更换信念标的物。通过推陈出新来动态维持原有局面不被打破，以此来维持现金流不变。

四、结语

如今，互联网作为制作“衣服”的机器，经常把“庞氏骗局”包装的各式各样，让人眼花缭乱，难以分辨。参与者常常在摸不清楚头脑的情况下掉入做局者的圈套，于是便在稀里糊涂中被洗腦，辨别是非的思想逐渐被做局者一套又一套的经营理念所替换。参与者开始沉浸在资金盘操控者所编制的美好预期中。因此，通过上述案例的细致分析，以及对其特点的总结，希望提醒公众在面临传销时学会保持理智的头脑。

首先，在不知所措时回顾一下面前的资金盘是否向你宣称了只涨不跌、是否向你预期了美好的憧憬、是否没有物质基础……或者简单的询问两个问题“该资金盘如何确保高回报率？”“如果没有获得高回报率怎么办？”。将这些特点作为防止跳入圈套的第一个屏障。

其次，如果进入了资金盘中，也需要公众时刻注意，保持谨慎。难以运作或即将崩盘都会或多或少的出现各种征兆来预示你是时候清醒了。比如，你所参与的平台忽然开始“加息”，这个加息不单单包括直接的加大利息，还包括突然进行各种重磅的福利活动。比如，贴心的为你提供高的返现选择，却又同时附带“追加投入”能翻倍获得利润的另一种选择;比如，提供给发展下线者更多的利润。在这些诱惑之后，若迟迟没有改变，那么将会面临“平台不断推陈出新，创造出新的模式”的情况。而参与者往往在模式的转换之间，不断折损自己原有的利益。原有的返现方式和操作模式变得越来越复杂和难以操控，这些都预示着，资金盘的“车轮”已经难以转动，参与者们要懂得适时清醒。

公众自我的辨别是防止骗局进行下去源头，除去参与者需要时刻理智地抵制“不劳而获”的诱惑以外，同时也需要加强金融立法，明确监管机构，完善金融监管体系，提高金融监管机构的监管力度;完善刑事立法规制，加大刑事打击力度;加大法律、金融、政策上的宣传，向公众普及正确的投资方向，从多方面防控非法资金盘。

[ 参 考 文 献 ]

[1]柴松霞，张路.庞氏骗局的法律分析基于信用博弈的视角[M].[专著]第一版.法律出版社，2013.

[2]安卓.谨防“金融庞氏骗局”细数理财十大“骗局”[N].第一财经日报，2015.

[3]谭娜.中国版“庞氏骗局”分析——泛亚交易模式之我见[N].期货日报，2015.

[4]严行方.庞氏骗局（钓鱼还是钓愚）[M].[专著]第一版.中国财富出版社，2017.

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